Основание горско-еврейского поселения в Карчаге по некоторым археологическим данным относится ко второй половине XVI века. Местная община, входившая в состав Табасаранского ханства, считается одной из старейших в Южном Дагестане; её возникновение связывают с переселенческой волной 1646 года из Персии в Кубу и последующей миграцией семей на север. На протяжении своей истории община Карчага отличалась высокой мобильностью и сложной географией внутренних миграционных путей.

Конец XVIII — начало XIX века: Накануне масштабных геополитических сдвигов началась активная миграция части общины в соседние лезгинские селения Кюринского ханства — Мамрач, Ашага-Араг, а чуть позже из Арага — в Ханджал-калу. По эпиграфическим и ономастическим памятникам исследователи фиксируют тесные связи карчагских евреев с горными аулами Хели-Пенджик и Джерах, ставшие для многих семей новыми местами постоянного проживания.

Период Кавказской войны (1817–1864): Карчаг, находясь в исторически пограничном регионе, принимал многочисленных переселенцев и беженцев, спасавшихся от военных действий, что на материальном уровне отразилось в появлении на местном погосте «почерков-мигрантов». После окончательного вхождения региона в состав Российской империи экономические и политические мотивы побудили еврейское население постепенно покинуть Карчаг и окончательно переселиться на побережье — в Дербент и Нюгди, где продолжали существовать крупные общины. К 1914 году иудейское присутствие в селе полностью прекратилось.

В периоды стабильного существования община Карчага вела развитую хозяйственную жизнь: здесь культивировали фруктовые сады и шелковичные деревья, занимались виноградарством, высевали кукурузу и рис («сарачинское пшено»). Важное место занимали традиционные промыслы — ковроткачество, вышивание, вязание и выделка кож (включая производство высококачественного сафьяна). После ухода жителей от Старого Карчага остались развалины жилых домов, фундаменты строений, остатки сторожевой башни крепости из песчаника, руины мечети и три обособленных исторических некрополя — лезгинский, азербайджанский и еврейский.